Współpraca
Wycena firm dla doradców, kancelarii i biur rachunkowych
Przygotowujemy niezależne wyceny przedsiębiorstw, spółek i udziałów dla klientów kancelarii prawnych, doradców transakcyjnych, doradców podatkowych i biur rachunkowych. Doradca prowadzi sprawę, my dostarczamy wycenę, którą można przedstawić drugiej stronie, inwestorowi, sądowi lub urzędowi.
Z kim współpracujemy
Kancelarie prawne
Przy sporach wspólników, podziale majątku, dziale spadku, wyłączeniu wspólnika i sporach o cenę w transakcjach. Wycena pomaga ocenić stanowisko klienta przed pozwem, przygotować się do negocjacji ugodowych i odnieść się do opinii biegłego sądowego.
Doradcy M&A i transakcyjni
Gdy doradca prowadzi proces sprzedaży albo pozyskania inwestora i potrzebuje niezależnego punktu odniesienia dla oczekiwań cenowych klienta, albo gdy druga strona oczekuje wyceny przygotowanej przez podmiot spoza zespołu transakcyjnego.
Doradcy podatkowi
Przy aporcie, podziale spółki, wydzieleniu zorganizowanej części przedsiębiorstwa, transakcjach między podmiotami powiązanymi, licencjach znaków w grupie i wnoszeniu mienia do fundacji rodzinnej. Tam, gdzie liczy się wartość rynkowa, wycena jest częścią dokumentacji.
Biura rachunkowe
Biuro zna liczby klienta najlepiej i często jako pierwsze słyszy o planowanej sprzedaży, sukcesji lub przekształceniu. Gdy klient potrzebuje wyceny, możemy ją przygotować, korzystając z danych, które biuro już ma, co skraca zbieranie dokumentów.
W jakich sprawach przygotowujemy wyceny
| Sytuacja klienta | Co wyceniamy | Do czego służy raport |
|---|---|---|
| Transakcja | Przedsiębiorstwo, spółkę, pakiet udziałów lub akcji | Negocjacje ceny, ustalenie ceny emisyjnej dla inwestora, rozmowy z bankiem. |
| Spór | Udziały wspólnika, przedsiębiorstwo w majątku wspólnym | Stanowisko strony, podstawa ugody, analiza opinii biegłego. |
| Przekształcenie i reorganizacja | Przedsiębiorstwo, ZCP, wkład niepieniężny, znak towarowy | Aport, podział, połączenie, przekształcenie działalności w spółkę. |
| Sukcesja | Spółkę lub udziały przekazywane następcom | Wyrównanie udziałów spadkobierców, darowizny, wniesienie mienia do fundacji rodzinnej. |
Wycenę można też zlecić jako weryfikację istniejącej wyceny albo opinii biegłego. Sprawdzamy wtedy założenia, dobór metod, obliczenia i spójność z danymi, a wnioski opisujemy tak, aby pełnomocnik mógł na nich oprzeć zarzuty lub pytania. Szczegóły poszczególnych celów opisujemy na stronach: sprzedaż firmy, podział majątku, aport i przekształcenie oraz sukcesja.
Niezależność wyceny
Wycena ma wartość dla doradcy tylko wtedy, gdy obroni się przed drugą stroną. Dlatego pracujemy na jasnych zasadach.
- Wynagrodzenie jest stałą kwotą ustaloną przed rozpoczęciem prac i nie zależy od wyniku wyceny ani od wyniku sprawy.
- Omawiamy z doradcą i klientem założenia, dane i interpretację umów, ale wynik wynika z analizy, a nie z oczekiwań stron.
- W raporcie opisujemy założenia, ograniczenia i analizę wrażliwości, tak aby druga strona mogła prześledzić rozumowanie.
- Stosujemy metody uznane w praktyce wyceny i opisane w międzynarodowych standardach wyceny, co najmniej dwie, z uzasadnieniem ich wagi.
W sprawach sądowych warto pamiętać o statusie takiej wyceny. Wycena zlecona przez stronę jest dokumentem prywatnym, który przedstawia jej stanowisko i podlega swobodnej ocenie sądu. Nie zastępuje opinii biegłego sądowego, ale dobrze uzasadniona pomaga ją zweryfikować i sformułować konkretne zarzuty.
Poufność wobec klienta końcowego i raport dla doradcy
Dane klienta końcowego traktujemy tak samo, jak traktuje je doradca. Na życzenie podpisujemy umowę o zachowaniu poufności przed przekazaniem jakichkolwiek dokumentów, zarówno z doradcą, jak i bezpośrednio z klientem. Dostęp do danych mają tylko osoby pracujące nad wyceną. Zasady opisujemy na stronie poufność.
Nie kontaktujemy się z klientem końcowym poza ustalonym trybem współpracy. Jeśli doradca woli pozostać jedynym kanałem komunikacji, pytania o dane kierujemy przez niego.
Raport przygotowujemy tak, aby doradca mógł go przedstawić klientowi, drugiej stronie, inwestorowi, bankowi albo w postępowaniu. Zawiera cel i przedmiot wyceny, datę i standard wartości, założenia, analizę finansową, uzasadnienie metod, obliczenia, uzgodnienie wyników i analizę wrażliwości. Adresata raportu i zakres, w jakim można go udostępniać osobom trzecim, określamy w umowie przed rozpoczęciem prac.
Jak przebiega współpraca
- Rozmowa z doradcą. Omawiamy sprawę, cel wyceny, przedmiot, datę wyceny i termin. Na tym etapie nie potrzebujemy danych identyfikujących klienta.
- Propozycja. Przesyłamy zakres, metody, listę dokumentów, termin i wynagrodzenie. Ustalamy, kto jest zleceniodawcą: doradca czy klient.
- Dane i rozmowa z zarządem. Po podpisaniu umowy i ewentualnej umowy o poufności zbieramy dokumenty i rozmawiamy z osobami, które znają biznes.
- Analiza i wstępne wyniki. Omawiamy z doradcą założenia i wstępne wyniki, zanim powstanie wersja końcowa.
- Raport i omówienie. Przekazujemy podpisany raport i wyjaśniamy wynik, a w razie potrzeby odpowiadamy na pytania drugiej strony dotyczące metodyki.
Wynagrodzenie ustalamy indywidualnie po rozmowie, przed rozpoczęciem prac. Pełny raport przygotowujemy zwykle w dwa do czterech tygodni od otrzymania kompletu dokumentów. Gdy termin wynika z postępowania albo harmonogramu transakcji, mówimy od razu, czy jest realny.
Najwięcej czasu oszczędza wczesny kontakt. Jeśli wycena ma być dowodem w sprawie albo elementem dokumentacji transakcji, warto porozmawiać z nami, zanim zostanie ustalona data wyceny i zanim klient zacznie zbierać dokumenty. Pomożemy dobrać datę i standard wartości do celu, a listę dokumentów przygotujemy tak, by biuro rachunkowe albo dział finansowy klienta mogły ją zrealizować bez dodatkowych pytań.
Rozmowa wstępna
Porozmawiajmy o sprawie Twojego klienta
Zostaw dane kontaktowe. Omówimy sprawę bez danych identyfikujących klienta, a potem przygotujemy propozycję zakresu, terminu i wynagrodzenia.
- Poufność od pierwszej rozmowy
- Na życzenie podpisujemy umowę o zachowaniu poufności, zanim przekażesz jakiekolwiek dane finansowe.
- Wynagrodzenie ustalone z góry
- Zakres i cenę znasz przed rozpoczęciem prac. Wynagrodzenie nie zależy od wyniku wyceny.
- Dokumenty dopiero po rozmowie
- W formularzu nie przesyłasz sprawozdań. Listę potrzebnych dokumentów dostaniesz razem z propozycją.
Wyceń firmę
Imię, nazwisko, telefon i e-mail wystarczą, żebyśmy mogli się odezwać.